[独家] 新三板挂牌PE整改“5·27”大限将至 硅谷天堂面临摘牌风险

正文

请到「今天看啥」查看全文

《通知》同时表示，已挂牌新三板的私募机构，应当对是否符合新增挂牌条件进行自查，并经主办券商核查后，披露自查整改报告和主办券商核查报告。不符合新增挂牌条件的已挂牌企业需要在通知发布之日起1年内进行整改，未按期整改的或整改后仍不符合要求的，将予以摘牌。

眼看监管当时要求的整改大限将至，但据财新记者统计，截止到5月25日，26家在新三板PE仅10家披露了自查报告，包括新安金融（834397.OC）、浙商创投（834089.OC）、麦高控股（834759.OC）、原点股份（832929.OC）、天信投资（831889.OC）、菁英时代（833899.OC）、天图投资（833979.OC）、思考投资（831896.OC）、合晟资产（833732.OC）、九鼎集团（430719.OC）。

其中原点股份目前因旗下从事资管业务的子公司达孜穆泽成立尚未满一年，因此不符合挂牌条件中的“创业投资类私募机构最近3年年均实缴资产管理规模在20亿元以上，私募股权类私募机构最近3年年均实缴资产管理规模在50亿元以上”的要求。

天信投资在2016年7月披露的自查报告中表示，2015年管理费收入占来源比例仅为2.28%，不符合股转的80%的要求。但财新记者查阅其2016年年报，12月23日，公司已完成对对已发行可清算私募基金的清算，并且完成剥离私募基金，停止私募基金管理服务。

几家大型的私募机构中，九鼎投资及浙商创投已经披露自查整改报告和主办券商核查报告，均称符合股转公司的“八项规定”。

中科招商目前尚未披露自查报告，不过有接近中科招商人士向财新记者表示，公司将于5月26日召开股东大会，通过后就会公告。财新记者注意到，若根据最新公布的2016年年报，中科招商尚有一条不符合股转公司的要求，即“管理费收入与业绩报酬之和须占收入来源的80%以上”。年报披露，中科招商基金管理费和基金管理报酬金额为3.67亿元，占总收入的76.4%。不过上述人士也表示，这一数据已与80%接近，目前应该能完成目标。

但硅谷天堂（833044.OC）离股转公司的要求尚有一段距离，短时间内是否能扭转存在很大的不确定性。根据2016年年报数据，公司收入来自自有资产管理（自营）的金额为7.24亿元，占比75.65%；而来自受托管理资产金额为2.3亿元，占比24.35%；一季报中虽然自有资管收入占比降低，但仍有60.8%。

硅谷天堂在年报中还提及，公司已经开展了相关工作并按期向股转提交了自查报告，但鉴于目前具体的整改实施细则还未发布，因此公司整改工作存在不确定性。待股转公司对自查结果进行确认后，将按照自查结果及相关实施细则要求进行整改。

其提到的整改实施细则其实也正是新三板及想要挂牌新三板的PE机构这一年来一直希望监管能出台的文件。一位挂牌新三板的PE机构高层对财新记者表示，公司一直在等整改细则的出台，但是迟迟没有发布，因此只能根据自己的理解进行自查整改。

请到「今天看啥」查看全文