黄仁勋急了

EarlETF · 公众号 · 投资 · 2025-05-23 07:30

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然后，黄仁勋就开喷了当下美国对 AI防扩散的政策。他说的比较隐晦，用大白话说就是：只有所有人都用英伟达的架构，英伟达才天下无敌，才能占据垄断地位，但美国竟然通过管制，要主动削弱这种优势。

AI扩散规则也忽略了关于AI技术栈如何运作的宏大构想。AI技术栈就像一个计算平台，它是一个平台。你的平台越大、能力越强，安装基础就越大，就会有更多的开发者在上面运行和开发。当更多的开发者在上面开发时，运行在你计算平台上的结果和应用程序就会更好。因此，你会卖出更多，你的计算平台会被更多地采用，这会增加你的安装基础，从而增加使用它来开发AI模型的开发者数量，这又会进一步……这种正反馈系统对于任何计算平台的重要性都怎么强调也不为过，这也是英伟达今天成功的原因。

黄仁勋开始算账了，请注意Ben Thompson提到的 CUDA。CUDA 是英伟达开发的一套让显卡能做计算工作的工具，就像一把只适配自家机器的万能钥匙。全世界的 AI 工程几乎都用 CUDA，这意味着只要想跑主流 AI 模型，就绕不开英伟达的硬件，等于全行业都被它牢牢绑定了。如果中国不用英伟达的架构，不用 CUDA 这套软件架构，当庞大的中国 AI 力量在算力层面和美国脱钩，那对英伟达才是噩梦。

关于H20的禁令，这是我们能对Hopper架构芯片做的最大限度的削减了，我们已经削减到几乎没什么可削减的了。我们已经注销了——我想是55亿美元——历史上没有哪家公司曾注销过这么多库存，所以对英伟达H20的额外禁令是极其痛苦的。其成本非常非常高昂，我不但损失了55亿美元，我们注销了55亿美元，我们放弃了150亿美元的销售额，可能还有——多少来着？——30亿美元的税收。