正文
2020
年，数字乡村建设取得初步进展，全国行政村
4G
覆盖率超过
98%
。重点任务中提到加快乡村信息基础设施建设，加快农村宽带通信网、移动互联网、数字电视网和下一代互联网发展。提到发展农村数字经济，加快推广云计算、大数据、物联网、人工智能在农业生产经营管理中的运用，促进新一代信息技术与种植业、种业、畜牧业、渔业、农产品加工业全面深度融合应用。我们认为农村信息化仍有较大发展空间，新技术的应用远未展开，基础设施厂商，农业生产领域应用厂商将明显受益。
建议关注：
中国软件、中科曙光、浪潮信息、中国长城、宝信软件、启明星辰、卫士通
风险提示：部分细分领域信息化需求低于预期。
1.策略和方向：寻找景气和变化
（
1
）信息基建（安可）：
我们认为
2019
年是信息基建元年，信息基建受到安可和新周期双景气支撑
。建议关注
中国软件、中科曙光、浪潮信息、中国长城、宝信软件、启明星辰、卫士通。
（
2
）人工智能：
看好人工智能的快速落地和产业化，建议关注科大讯飞、恒生电子、浪潮信息、中科曙光、海康威视、大华股份、苏州科达、四维图新。
（
3
）金融科技：
建议关注恒生电子、赢时胜、长亮科技。资管新规指出金融机构需要在过渡期实现资管业务的全面规范，并要求银行成立资管子公司。我们预估，
包括五大行、全国性商业银行、城商行等，将在未来一段时间内陆续对资管系统进行改造，带动银行
IT
需求高增长。
（
4
）医疗
IT
：
医疗信息化的投入抗周期，业绩增长确定，关注卫宁健康、创业软件、思创医惠、久远银海。
（
5
）中小型科技企业：
过去两年的极致白马行情导致大量的低估值中小型科技企业出现，值得从中挖掘投资机会，建议关注南威软件、恒为科技、苏州科达。
2. 5月建议关注
浪潮信息：
公司是国内服务器绝对龙头，根据
Gartner
的数据，其
2017
年出货量稳居全球第三，增速全球第一。其
2017
年的销售额和出货量增长率，就分别达到了
81.7%
和
50%
，在云计算加速发展的大背景下，对于
x86
服务器需求持续保持高位，也使得公司业绩快速增长，另外公司大力布局
AI
服务器，在
BAT
中取得较大的市场份额。风险提示：
AI
服务器出货量不达预期。
中科曙光：
成立子公司海光合作
AMD
研发国产
X86 CPU
，目标国内近
400
亿人民币数据中心
CPU
市场，按照普遍
2
年芯片研发周期推算，我们预计第一批量产在即，
X86
服务器业务
