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该分析师举例称，比如一位消费者需要购买一辆价格为10万元的自用小汽车，若按照正常操作程序，首付款最低需要付20%，也就是2万元，但是汽车金融公司只要把价格提升至12万元，那么就可以实现零首付。值得注意的是，这时候10万元的车，零首付购车者需要支付12万元。
然而，多位汽车金融公司高管却并不认同上述分析师的说法。“虽然零首付是通过提价来实现的，但是提价的部分并不是由购车者承担，而是由汽车生产商来承担。”一位汽车金融从业人员向记者表示，汽车金融公司相对于一般购车者采购的量要大很多，如果一次性集中采购上百辆车，就能拿到一个很低的价格，即使提价20%，也会低于市场价格。
对此，信达证券分析师付盛刚向记者表示，集采虽然在采购中存在优势，但是需要占用大量的资金，也就是说增加了公司财务成本。因此，很少有公司能够一次性采购上百辆车。
本报记者通过走访西北汽车金融市场发现，虽然很多汽车金融公司宣称具备集采优势，但是参加零首付活动的汽车总价远高于4S店的终端市场价格。
另外，记者在调查中还发现，在汽车金融公司通过提价实现购车零首付的同时，很多公司会要求购车者缴纳贷款手续费、购置税费、保险费用以及4S店的服务费用等。
也就是说，零首付购车相对于全款购车，除了缴纳购置税之外，还增加了贷款利息以及各种复杂的手续费。除此之外，零首付购车者在车型的选择上也是非常有限的，经销商通过零首付进行促销的汽车通常是滞销或库存较多的车型，车辆的价格也是在车辆的原厂指导价全价的基础上进行加价，比一次性付款要贵得多。
低首付除了向消费者加价之外，对于汽车金融公司而言，也存在风险。上述汽车金融从业人员向记者表示，虽然低首付的回报高，但是风险也大，一辆10万元的车，消费者只要在缴纳购置税、保险之外，首付一成或者零首付，就可以提走车，然后月供。往往有购车者缺失信用，打款一两个月之后，就出现逾期或者拒绝还款，有的甚至骗贷，提车之后立马将车辆进行抵押套现，而汽车金融公司不管是采取强制收车，还是法院诉讼，都增加了企业运营成本。
据一位汽车金融公司高管介绍，仅“双11”一天，公司就订出去了约900辆车，但是随后因为需要资金量较大，截至目前仍然没有实现客户全部提车的目标。这是在西北汽车金融市场今年发生的一个案例。
根据中国汽车工业协会预测，我国汽车金融行业贷款规模预计在2020年达到1.8万亿元。那么，为什么汽车金融市场会如此火爆？高业绩又是如何实现的？
记者调查发现，直销只是汽车金融公司的一种销售方式，发展代理商则是业绩的主要增长点。而这些代理商大多数由小型汽车租赁公司或一些市县的汽车经销商演化而来。
不过，这些代理商往往不是只代理一家汽车金融机构的产品，而是同时代理多家甚至数十家。为了提高代理商的积极性，汽车金融公司会给出一台车5000元至10000元的提成，有的金融公司甚至将一成的首付款直接返点给代理商。正是在这种高回报的诱惑下，即使购车者征信不良甚至上了“老赖”榜，通过代理商的操作也能够办理提车手续。显然，这为后期的按揭还款埋下了隐患。
另一方面，羊毛出在羊身上。记者了解到，代理商加价背后，购车者最终还款金额要远高于汽车市场价格。
据业内人士介绍，在汽车金融公司，首付越低，利率会越高，一般的金融公司的年利率在7.5%左右，以一辆10万元的车为例，如果按3年期计算，相对于市场价购车者需要多支付2.25万元。
