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我们将以安信研究各行业最新周度观点为基础，从策略的角度呈现最全面的行业投资逻辑。
1.1. TMT行业：iPhone8有望带动产业链业绩增长
1.1.1. 传媒（焦娟）：
全网剧产业链更加完善
行业新观察：
视频平台加入完善全网剧产业链。
2016年在线视频的市场规模及用户规模快速上升，在线视频的兴起将大量观众从电视机前转移到网络上，作为电视收视中最大也是最重要的电视剧同样也是视频平台吸引流量的最佳利器，电视剧逐渐向全网剧发展。2016年付费用户达7500万，预计2017年将达1.2亿。视频平台用户付费收入占比逐年提升，有望成为与广告收入媲美的主要收入来源。同时随着内容愈加精良，除付费会员外，还有望推出按部/集付费的新模式。随着视频平台的加入，全网剧产业链则更加完善，制作机构可对视频平台上用户的观看数据及评论内容进行分析，从而判断用户的喜好。利用人气IP与具有号召力的演员吸引用户，再利用精良的制作与视频平台的强大用户黏性留存用户，从而进入用户“养殖”时代。
报告链接：
20170620《电视剧行业深度分析：视频平台加入完善全网剧产业链，渠道内容整合进军海外市场》
http://t.cn/RoGEAJC
1.1.2. 电子（孙远峰）：
iPhone8有望带动产业链业绩增长
行业新观察：
消费维持高景气度，iPhone8创新具有较高市场预期并有望带动国产机型创新跟进，产业链相关厂商有望在三四季度随着iphone8大量备货实现业绩快速增长。
我们仍然看好消费电子白马行情，建议关注有望在备货周期中有超预期表现的标的以及存在预期差的个股标的，如
合力泰
。
报告链接：
20170622《行业应用础润而雨，无线充电蓄势待发》
http://t.cn/RoIXrdE
1.2. 制造业行业：坚定看好核电板块底部复苏
1.2.1. 军工（冯福章）：
军民融合稳步推进
行业新观察：
军民融合稳步推进。
6月20日主席主持召开融委第一次全体会议强调（央视新闻联播报道时长6分24秒），“加强集中统一领导，加快形成全要素、多领域高效益的军民融合深度发展格局，逐步构建军民一体化的国家战略体系和能力”，并提出“重点领域聚焦用力，以点带面推动整体水平提升”。6月22日，国防科工局发布2017年军民融合专项行动计划。民参军是军民融合战略深入推进的主要受益方向。
目前我国的军民融合度在30%上下，正处于军民融合发展初期向中期迈进、由初步融合向深度融合推进的阶段。
民参军将有利于社会大协作以更好的满足武器装备科研生产的需求，并有利于充分发挥民营企业在新兴领域的技术优势。
目前民营企业参军的微观环境正在改善：
①准入门槛在逐步放开，两证合一、缩减科研生产许可目录、《装备采购竞争失利补偿管理办法》、国防知识产权管理及军用软件计价等政策将逐步落地，进一步推动军工供货体系的对外开放，加快吸纳民用优势企业进入武器装备科研生产和维修等领域；②装备采购逐步走向竞争性采购，公开招标有助于打破民营企业参军的信息壁垒；③军队体制改革中期对上市公司军品订单的压制因素将逐步减弱；④转型并购仍是民参军的主要形式；IPO加速为纯正的民参军企业提供上市发展契机；军民融合基金陆续成立为优质民参军孵化项目提供资本支持。
报告链接：
20170623《军民融合：“逐步构建军民一体化的国家战略体系和能力”》
http://dwz.cn/69RpI8
1.2.2. 机械（王书伟）：
