现金流≠现金！独家解读“现金流”为何比公司利润更重要 | 品途菁英会

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从这个例子可以看出， 现金流量的多少能清楚表明企业经营周转是否顺畅、资金是否紧缺、支付偿债能力大小，以及是否过度扩大经营规模，对外投资是否恰当，资本经营是否有效等，从而为投资者、债权人、企业管理者提供非常有用的信息。

很多创业公司很关心利润，认为那是公司和业务生存下去的核心，缺忽略了关系到当下生存的现金流。如果现金周转得好，企业就能存活，利润就是水到渠成的事。

相反，如果一味关注利润，过多的库存和应收账款会耗尽现金，利润最终只能留在报表里。而且，有很多种方法可以从财务的角度去粉饰利润，比如把大额投资的设备通过折旧来降低财务报表中的成本，但这种方法却不能改变企业在眼下立刻就支付出去一大笔钱，现金流受到影响的事实。

即便一年后企业能大幅盈利，如果当下没有现金流，要生存下去就只能获取外部融资一条路，而融资这条路始终是千军万马过独木桥。

更重要的是， 如果不懂得现金管理，即使一时能够从外部筹来钱，也会被诸多“现金黑洞”吞噬掉，避免不了后期经营捉襟见肘。

从另一个角度看，现金流是不是越多越好呢？也并不是。

不久前，腾讯科技的一篇报道指数，当前苹果的现金储备突破了2500亿美元！苹果手中的现金可以买下通用电气，比德国外汇储备还多。

当然，苹果的现金储备不仅仅是账上的钱，是更广义的现金，包括流通性很高、可以迅速变现的债券或现金等价物、短期（或长期）的市场债券，长期和短期证券，包括美债、企业债以及货币市场基金（MMF）等等。

手上有这么多钱，苹果应该高枕无忧了吧？苹果可以更好地应对风险，因为它有足够的现金进行并购、产品升级、以及新业务扩展等等运作。也意味着苹果有着足够多钱可以用来收购一些公司，补足在一些领域的短板。

但从另一个侧面表明，苹果的资产没有被很好利用，公司决策层没有找到更好的投资项目，或者说能力有限，没有把足够的钱用在研发上以及无法推出新的革新产品、找不到新的商业增长点，导致有钱没处花，对于未来的增值投资不够。

现金是企业资产中流动性最强的部分，但现金又是一种非营利性资产，持有量过多，会给企业造成较大的机会损失，降低企业整体资产的获利能力。现金流的管理目的，就是在现金的流动性与收益性之间做出合理的选择。

力求做到既保证企业正常生产经营活动的需要，又不使企业现金被闲置，以获取最大的长期利润。

我们可以将现金支撑超过半年的企业，视为越过“安全线”，将现金支撑超过1 年的企业，视为越过“健康线”。

要管理好现金流，企业可以从以下几个方面入手：

1. 尽可能早的收回货款。让客户严格的按照合同约定的付款方式支付，从而建立有效的现金流入预期，也为以后控制应收款打下基础。甚至可以为了更早收回资金，可以给客户一些小小小小的折扣。

2.

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