正文
从产业链传出的消息显示，欧菲光此前追加了120条COB产线，COB是一种芯片封装技术，主要作用是用来保护芯片，从市场应用端角度来讲， COB主要用于800万以上的芯片封装领域，该封装技术已经成为高端及双摄像头模组必备。
欧菲光之所以大手笔投资COB产线，与其合作伙伴大立光新厂将于3季度后投产有直接关系。大立光是中国台湾地区的知名镜头厂商，占据全球35%左右的份额。根据此前的机构调研报告显示，10个欧菲光的摄像头模组中有7个是搭配大立光的镜头。而从此次大立光扩张的招工人数4500人与目前公司4800人的粗略对比来看，其现有产能大概率将扩张一倍，可想而知后续欧菲光的业务规模仍将继续扩大。
2016年欧菲光的摄像头模组业务收入为79亿元，与舜宇的114亿仍有不小差距，不过2017年上半年，凭借索尼华南厂二季度并表后贡献的11.5亿元收入，欧菲光的摄像头模组业务的营收规模已达到66亿元，距离舜宇的80亿元已相当接近。对于欧菲光来说，未来随着合作伙伴大立光的扩产以及索尼华南厂的进一步“输血”，相信在摄像头模组业务上实现赶超舜宇只是时间的问题。
对比欧菲光以及舜宇的摄像头模组业务模式，界面新闻发现，不同于欧菲光向大立光外购镜头的策略，舜宇采取的是“自制镜头内供+外购”的策略，而后者的策略在此前也显示出其两面性。
界面新闻从一位熟悉产业的买方研究员处获悉，2014年下半年欧菲光依靠营收规模的优势提升了整体毛利率，而舜宇则因“双线业务”的运营不力导致毛利率下滑，两家公司的摄像头模组业务第一次出现交叉点。
而在去年以来摄像头行业数量及质量同时提升以及双摄方案大行其道的背景下，舜宇凭著双摄的先行者优势和较大的规模体量，弥补了策略上的短板，两家公司的摄像头模组业务毛利率于2016年下半年再次出现了交叉。
未来，舜宇在欧菲光和大立光的夹击下有可能再次“重演历史”。一方面，随着欧菲光双摄产能的进一步扩张和今年以来获取的下游手机厂商的供应地位，舜宇的先发优势正在逐步减弱；另一方面，在镜头方面，大立光无论是毛利率还是镜头质量对舜宇的碾压之势必将对后者带来较大的经营压力。
国泰君安(20.070, 0.24, 1.21%)首席电子分析师王聪对两者进行比较之后表示，从竞争业务线方面来看，欧菲光与舜宇均处于国内摄像头模组第一梯队，并逐渐拉开与第二梯队的差距；两者均受益后置双摄、前置双摄和小型化等行业大趋势。不过他也表示，尽管目前舜宇仍然领先欧菲光，但两者的差距正在急剧缩小，从今年2季度开始双方将在华为、OPPO、VIVO等大客户旗舰以及高端机型上进行正面较量。
另外从估值角度来看，王聪表示，舜宇在港股市场明显被给予了较高的估值溢价，这种估值溢价一方面是光学趋势太好，另一方面是舜宇业绩确定性强；而欧菲光在A股并没有给予多少估值溢价，无论从行业角度或公司角度，目前市场对公司业务进展和业绩增长仍存在分歧。
经过5年的发展，欧菲光成功转型进入摄像头领域，而面对目前行业强有力的竞争对手，欧菲光也在一步步的缩小差距，截至8月23日收盘，欧菲光总市值达到543亿元，下一家手机产业链千亿市值的公司或许正在到来。 界面
2.手机后盖去金属化：供应链厂商急转型；
本报记者 藏瑾 深圳报道
导读
随着国产手机品牌的崛起，元器件供应商也逐步壮大。受益于金属智能手机渗透率急速提升，加上产品单价较高，比亚迪电子、通达电子等国内供应链企业近两年相关业绩表现亮眼。
一大波秋季手机新品正在到来。除了没有悬念的全面屏，其他零部件也正在变化，后盖就是其中的一项。
可以看到，近期的手机新品中，全面屏的夏普Aquos S2为玻璃后盖，安卓之父炮制的Essential PH-1为陶瓷后盖，即将发布的三星note7以及苹果的十年新品不出意外也将是玻璃后盖。
一位富士康手机部门人士向记者介绍，全面屏普及后，手机金属后壳会影响天线设计；另外，金属机壳对电磁场的屏蔽和吸收不适宜无线充电技术，随着苹果把无线充电普及以后，手机外壳应该会向3D玻璃、陶瓷方向发展。
东吴证券在研报中指出，存量市场的特性决定了智能手机市场需要创新驱动换机周期，需求决定供给，智能手机厂商需要朝七大升级方向努力：非金属化带来更高颜值，射频器件变革带来更好通讯体验，OLED显示、全面屏等带来更好的视觉体验，双摄带来更好拍摄体验，无线充电、快充、双电芯带来更强大的能源管理，无孔化、三防让应用场景更多样化，立体声、音射频一体化提升声学体验。
