主要观点总结
中国生物制药有限公司收购科创板企业浩欧博生物医药股份有限公司最多55%的股份，使其成为其在A股市场的第一家上市附属公司。此次交易涉及业绩承诺、控股股东及实际控制人的变更、业务协同及市场拓展等关键点。
关键观点总结
关键观点1: 收购细节与业绩承诺
中国生物制药有限公司将通过协议转让和要约收购的方式，以每股33.74元的价格收购浩欧博最多55%的股份。卖方承诺浩欧博在未来几年的归母净利润和扣非归母净利润达到一定水平。
关键观点2: 控制权变更与创始人留任
浩欧博的控制权将由中国生物制药有限公司的全资子公司辉煌润康接管，创始人John Li同意留任，继续管理IVD业务和团队。
关键观点3: 浩欧博的业务与收购目的
浩欧博主要从事体外诊断试剂的研发、生产和销售，专注于过敏性疾病和自身免疫性疾病的检测。中国生物制药有限公司希望通过收购推动浩欧博的业务发展，增强其临床研究及产品销售能力，并拓展海外销售渠道。
关键观点4: 市场反应与业务协同
浩欧博的营业收入和归母净利润在近年来有所增长，但此次交易有望帮助公司进一步提升市场竞争力。中国生物制药有限公司计划与浩欧博在创新研发平台及市场方面实现业务协同，打造从诊断到治疗的全流程解决方案。
关键观点5: 并购监管环境与意义
证监会的并购重组市场改革意见为此次收购提供了良好的监管环境。此次收购是科创板公司作为收购标的的首单案例，对于并购重组市场的活跃和上市公司向新质生产力方向转型升级具有重要意义。
正文
浩欧博2024年三季报显示，公司前三季度营业收入为3.07亿元，同比增长2.29%；归母净利润为2656.30万元，同比下降31.24%；扣非归母净利润为2531.19万元，同比下降25.87%。
中国生物制药
有限公司
表示，收购完成后将有助于浩欧博过敏诊断、自身免疫诊断业务的稳步发展，增强其对脱敏治疗产品的临床研究，提升体外诊断及脱敏治疗产品的销售能力，同时拓展海外销售渠道，推动产品出海，从而实现各方的互利共赢。浩欧博的诊断业务将与中国生物制药
有限公司
的制药业务形成业务协同，集团亦将致力于在创新研发平台及市场赋能浩欧博，释放协同效应。
浩欧博方面表示，本次交易是为了优化公司股东结构，引入在企业管理、营销渠道、药品临床研究及注册、药品市场推广经验和能力等方面具有较大优势的实际控制人。
本次交易有助于提高公司业务经营及管理水平，整合公司在过敏领域的创新药产品及在体外诊断检测领域的产品，拓展过敏自免及呼吸系统疾病领域的布局，打造从诊断到治疗的全流程解决方案，进一步提升国内外的市场竞争力。
此外值得一提的是，此次中国生物制药
有限公司
拟采用“协议转让+部分要约”的方式进行收购，获得公司控制权，这也是“并购六条”发布后，首单科创板公司作为收购标的案例。今年9月，证监会发布《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》（即“并购六条”），文件指出，并购重组是支持经济转型升级、实现高质量发展的重要市场工具。新“国九条”对活跃并购重组市场作出重要部署。为进一步激发并购重组市场活力，证监会在广泛调研的基础上，研究制定了《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》，坚持市场化方向，更好发挥资本市场在企业并购重组中的主渠道作用。主要内容包括：支持上市公司向新质生产力方向转型升级、鼓励上市公司加强产业整合、进一步提高监管包容度、提升重组市场交易效率、提升中介机构服务水平、依法加强监管。
上海市康复辅助器具产业园 浦东新区智能养老产业园
