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上市银行资产质量持续改善拨备反哺利润腾挪有术

投资者报 · 公众号 · · 2018-05-14 08:00

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从不良率的绝对水平看，宁波银行不良贷款率最低，为0.82%，南京银行次之，为0.86%，有22家上市银行不良率在1%～2%的区间内，超过2%的只有浦发银行和江阴银行两家，其不良率分别为2.14%和2.39%。

值得注意的是，农行、成都银行与常熟银行等银行在不良率下降的同时，还实现了不良余额的下降。2017年末，农行不良余额1940亿元，比上年末下降368亿元；成都银行2017年末不良余额25亿元，较上年减少近5亿元；常熟银行不良贷款余额8.87亿元，比年初减少0.45亿元。

成都银行方面向《投资者报》记者表示，去年按照“降旧控新”原则，该行集中精力和资源，以现金清收为基础，积极通过贷款核销、资产转让、以物抵债等方式，多措并举化解存量不良贷款风险。事实上，工行、农行、中信以及平安等多家银行都在业绩发布会上披露了不良贷款清收、核销规模。此外，还有不少银行通过不良资产拍卖等方式，由以往的处置不良转变为向不良要利润。

拨备覆盖率显著提升

同时，资产质量向好令上市银行拨备覆盖率也有所上升。

所谓拨备，是银行对贷款损失减值的准备。国信证券银行业首席分析师王剑在研报中曾对此解释称，银行对其发放的贷款（比如100元），在其真的产生不良之前，会预估一个损失率（比如2%），然后在贷款总额上先把这个预估的损失（2元）提取出来，剩下的是“贷款净额”（98元），然后把这个98元的“贷款净额”计入资产负债表科目。

一般而言，拨备率较高会部分稀释银行当期利润，在不良较高时，拨备对净利润的蚕食尤为明显。而如果不良降低，拨备覆盖率则保持在高位。前几年，在不良攀升的环境下，商业银行的拨备覆盖率显著下滑。银监会数据显示，2014年～2017年的拨备覆盖率分别为232.06%、181.18%、176.4%、181.42%，基本符合不良增长的趋势。

从A股上市银行方面来看，仅浦发、中行、华夏和平安4家银行拨备覆盖率同比有所下降。不良攀升明显的浦发银行拨备覆盖率同样下滑明显，2017年，该行不良贷款的准备金覆盖率达132%，比上年末下降近37个百分点，该行也成为26家上市银行中拨备覆盖率最低的。

其余23家上市银行拨备覆盖率均有不同程度的上升，宁波银行和南京银行拨备覆盖率最高，均超过400%，宁波银行去年增加拨备覆盖率141个百分点，以493%位居第一，常熟银行、北京银行、成都银行等10家银行拨备覆盖率增幅明显。